期貨交易流程（新手必看篇）_全球即時比分網

核心提示期貨交易流程下單客戶在按規定足額繳納開戶保證金后,即可開始交易,進行委托下單所謂下單,是指客戶在每筆交易前向期貨公司業務人員下達交易指令,說明擬買賣合約的種類、數量、tx 現金版價格等的行為。通常,客戶應先熟悉和掌握有關的交易指令,然后選擇不同的期貨合 期貨交易流程下單客戶在按規定足額繳納開戶保證金后,即可開始交易,進行委托下單所謂下單,是指客戶在每筆交易前向期貨公司業務人員下達交易指令,說明擬買賣合約的種類、數量、價格等的行為。通常,客戶應先熟悉和掌握有關的交易指令,然后選擇不同的期貨合約進行具體交易。交易指令的內容包括期貨合約的品種、交易方向、委托數量、委托價格、委托有效時間、日期、客戶簽名等。新手交易者應先熟悉和掌握有關交易指令后,再選擇不同的期貨合約進行具體交易。下面就交易代碼構成、交易方向、交易指令、下單方式等做進一步說明1.交易代碼構成交易代碼是由商品代碼+年、月組成,如大豆2008年9月到期的合約交易代碼為a0809;鄭州商品交易所的交易代碼中年前面不加0,如棉花2008年9月合約交易代碼為cf809。2.交易方向交易方向主要指委托是做多還是做空、是開倉還是平倉。般分為如下幾類開倉或增倉。某一期貨合約,交易者以前并沒有持倉,現委托買入,稱為多頭開倉;如果交易者已經持有這個合約的多頭倉位,并且沒有平倉,現委托追加買入該合約,稱為多頭增倉。多頭或空頭平倉。交易這已經持有某一合約的多頭合約,也就是已經買入了這個合約,現委托賣出該則稱多頭中倉。注意數量不能超過所持有倉位鎖倉。同一客戶在持有同一合約的多頭倉位的情況下,又委托賣出同一期貨合約,這時該客戶將同時持有同一期貨合約的多頭和空頭倉位。3.常用交易指令國際上常用的交易指令有市價指令、限價指令、止損指令、取消指令和套利指令等。我國期貨交易所規定的交易指令主要有:限價指令、市價指令取消指令和套利指令。（1)市價指令市價指令是期貨交易中常用的指令之一,它是指按當時市場價格即刻成交的指令。客戶在下達這種指令時不須指明具體的價位,而是要求期貨公司出市代表以當時市場上可執行的最好價格達成交易。這種指令的特點是成交速度快,一旦指令下達后不可更改和撤銷。限價指令限價指令是指執行時必須按限定價格或更好的價格成交的指拉霸機 英文令。下達娱乐 城限價指令時,客戶必須指明具體的價位。它的特點是可以按客戶的預期價格成交,成交速度相對較慢,有時無法成交。止損指令。止損指令是指當市場價格達到客戶預計的價格水平時即變為市價指令予以執行的一種指令。客戶利用止損指令,既可以有效地鎖定利潤,又可以將可能的損失降低至最低限度,還可以相對較小的風險建立新的頭寸。取消指令。取消指令是指客戶要求將某一指令取消的指令。客戶通過執行該指令,將以前下達的指令完全取消,并且沒有新的指令取代原指令期貨公司對其代理客戶的所有指令,必須通過交易所集中撮合交易,不得私下對沖,不得向客戶作獲利保證或者與客戶分享收益。套利指令。交易所對指定合約提供套利交易指令,以交易所掛牌合約為準.報單時委托價格為“價差”,委托數量為“對數”,指令內各成分合約按規定比例同時成交,成交后持倉顯示“手數”。有效委托時間為“連續交易期間”。四家交易所基本交易指令介紹上海期貨交易所的基本交易指令有:限價指令、取消指令。限價指令每次最大下單數量為500手。最小下單量為1手。大連商品交易所的基本交易指令有:限價指令、市價指令、市價止損指令、限價止損指令、套利交易指令、互換指令。焦炭合約交易指令每次最大下單數量為50手。玉米合約交易指令每次最大下單數量為2000手。其他品種每次最大下單數量為1000手。鄭州商品交易所的基本交易指令有:限價指令、市價指令、套利指令。限價指令每次最大下單數量為1000手,市價指令每次最大下單數量為200手。每次最小下單量為1手。中國金融期貨交易所的基本交易指令有:市價指令、限價指令。交易指令每次最小下單數量為1手,市價指令每次最大下單數量為50手,限價指令每次最大下單數量為100手。日常交易中指令方面容易出現的問題上期所:上期所沒有市價指令,這一點經常被忽略。上期所品種平倉時可以自由選擇平歷史倉或當日倉。實際操作中體現在同一合約持倉下平倉單時,區分為leo娛樂城平倉與平今倉,客戶必須選擇確認。而其他交易所下平倉單時,平倉順序按開倉時間先開先平,不能自主選擇。大商所:大商所互換指令與套利指令要注意區分。互換指令的兩腿合約,開一平:而套利指令的兩腿合約,同開通平。2026年世界盃足球賽對于有換月移倉等交易需求的客戶,互換指令是一種十分便捷的交易指令。中金所:中金所暫停接受季月合約市價指令申報。2011年6月15日,中金所針對市場數次出現投資者因使用市價指令導致非主力合約價格瞬間大幅波動的情形,提醒客戶“在非主力合約上進行交易時,審慎使用市價指令”自2011年8月8日起,中金所暫停接受后兩個季月合約上的市價指令申報4.下單方式客戶在正式交易前,應制訂詳細周密的交易計劃。在此之后,客戶即可計劃下單交易。客戶可以通過書面、電話或者中國證監會規定的其他方式期貨公司下達交易指令。具體下單方式有如下幾種:書面下單。客戶親自填寫交易單,填好后簽字一并交給期貨公司交易部,再由期貨公司交易部通過電話報單至該公司在期貨交易所場內的出市代表,輸入指令進入交易所主機撮合成交。電話下單。客戶通過電話直接將指令下達到期貨公司交易部,再由交易部通知出市代表下單。期貨公司頻將客戶的指令予以錄音,以備查證。事后,客戶應在交易單上補簽字。期貨公司在接受客戶指令后,應及時通知出市代表。出市代表應及時將客戶的指令輸入交易席位上的計算機終端,進行競價交易。網上下單。網上交易客戶由客戶通過互聯網,使用期貨公司指定的網上期貨交易分析軟件進行看行情、技術分析、下單、成交回報、實時結算及銀期轉賬5.下單時需注意的事項在發出訂單之前,你一定要明確已經做出了要立即買入、賣出或平倉的決定,并且你要對此深信不疑。在執行訂單前猶豫不決,這是很多交易者的通病,經驗不足的新手更是如此。在這個時刻,是不容有絲毫猶豫的,猶豫不決可能使你損失一大筆錢。另外設置好訂單之后先不要急于按確認鍵,一定要檢査、再檢査,確保品種選擇、開倉方向、開倉價位以及開倉數量都準確無誤后方可按確認鍵。這個檢查不是多余的,要知道行情最激烈的時候,甚至最有經驗的交易員也會犯這種低級錯誤,把空頭開成多頭,或者平倉弄成開倉。競價國內期貨合約價格的形成方式是:計算機撮合成交。計算機撮合成交是根據公開喊價的原理設計而成的一種計算機自動化交易方式,是指期貨交易所的計算機交易系統對交易雙方的交易指令進行配對的過程。這種交易方式具有準確、連續等特點。國內期貨交易所計算機交易系統的運行般是將買賣申報單以價格優先、時間優先的原則進行排序。當買入價大于、等于賣出價則自動撮合成交,撮合成交價等于買入價、賣出價和前一成交價三者中居中的一個價格開盤價和收盤價均由集合競價產生開盤價集合競價在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內進行,其中前4分鐘為期貨合約買、賣價格指令申報時間,后1分鐘為集合競價撮合時間,開市時產生開盤價收盤價集合競價在某品種某月份合約每一交易日收市前5分鐘內進行,其中前4分鐘為期貨合約買、賣價格指令申報時間,后1分鐘為集合競價報合時間,收市時產生收盤價交易系統自動控制集合競價申報的開始和結束并在計算機終端上顯示。集合競價采用最大成交量原則,即以此價格成交能夠得到最大成交量。高于集合競價產生的價格的買入申報全部成交;低于集合競價產生的價格的賣出申報全部成交;等于集合競價產生的價格的買入或賣出申報,根據買入申報量和賣出申報量的多少,按少的一方的申報量成交。交易過程中除非是被套在漲跌停板上,否則不建議參加集合競價。成交回報與確認當期貨公司的出市代表收到交易指令并確認無誤后,以最快的速度將指令輸入計算機內進行撮合成交。當計算機顯示指令成交后,出市代表必須馬上將成交的結果反饋回期貨經紀公司的交易部。期貨公司交易部將出市代表反饋回來的成交結果記錄在交易單上并打上時間戳記后,將記錄單報告給客戶。成交回報記錄單應包括以下幾個項目:成交價格、成交手數、成交回報時間等。客戶對交易結算單記載事項有異議的,應當在下一交易日開市前向期貨公司提出書面異議;客戶對交易結果單記載事項無異議的,應當在交易結算單上簽字確認或者按照期貨經紀合同約定的方式確認。客戶既未對交易結算單記載事項確認,也未提出異議的,視為對交易結算單的確認。對于客戶有異議的,期貨公司應當根據原始指令記錄和交易記錄予以核實。結算結算是指根據交易結果和交易所有關規定對會員交易保證金、盈虧、手續費、交割貨款和其他有關款項進行的計算、劃撥。結算包括交易所對會員的結算和期貨公司會員對其客戶的結算,其計算結果將被計入客戶的保證金賬戶。期貨交易所的結算實行保證金制度大力神杯、每日無負債制度和風險準備金制度等。與期貨市場的層次結構相適應,期貨交易的結算也是分級、分層的期貨公司在每一交易日交易結束后對每一客戶的盈虧、交易手續費、交易保證金等款項進行結算。期貨公司在閉市后向客戶發出交易結算單。當每日結算后客戶保證金低于期貨交易所規定的交易保證金水平時,期貨經紀公司按照期貨合同約定的方式通知客戶追加保證金,客戶不能按時追加保證金的,期貨公司應當將該客戶部分或全部持倉強行平倉,直至保證金余額能夠維持其剩余頭寸。未平倉期貨合約均以當日結算價作為計算當日盈虧的依據。1、當日盈虧計算平倉盈虧=平歷史倉盈虧十平當日倉盈虧。平歷史倉盈虧=∑[×賣出平倉量]+∑[×買入平倉量]平當日倉盈虧=∑[×賣出平倉量]+∑[×買入平倉量]持倉盈虧一歷史持倉盈虧十當日開倉持倉盈虧歷史持倉盈虧=×持倉量當日開倉持倉盈虧=∑[×賣出開倉量]+∑[×買入開倉量]當日盈虧可以綜合成為總公式當日盈虧=∑[×賣出量]+∑[×買入量)]+×,成交價為2000元/噸,同一天該客戶賣出平倉20手,成交價為2030元/噸,當日結算價為2040元/噸,交易保證金比例為5%,則客戶的當日盈虧情況為:按分項公式計算。平倉盈虧=××10=8000元當日盈虧=6000+8000=14000元按總公式計算。當日盈虧=×20×10+×40×10=14000元當日結算準備金金額=1000×20×10×5%+1400093600元交割實物交割是指期貨合約到期時,交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權的轉移,了結到期未平倉合約的過程。商品期貨交易一般采用實物交割制度。雖然最終進行實物交割的期貨合約的比例非常小,但正是這極少量的實物交割將期貨市場與現貨市場聯系起來,為期貨市場功能的發揮提供了重要的前提條件。當由于過分投機,發生期貨價格嚴重偏離現貨價格時,交易者就會在期貨、現貨兩個市場間進行套利交易。當期貨價格過高而現貨價格過低時,交易者在期貨市場上賣出期貨合約,在現貨市場上買進商品。這樣,現貨需求增多,現貨價格上升,期貨合約供給增多,期貨價格下降,期現價差縮小;當期貨價格過低而現貨價格過高時,交易者在期貨市場上買進期貨合約,在現貨市場賣出商品。這樣,期貨需求增多,期貨價格上升,現貨供給增多,現貨價格下降,使期現價差趨于正常。實物交割的程序是:賣方在交易所規定的期限內將貨物運到交易所指定的交割倉庫,經驗收合格后由倉庫開具倉單,再經交易所注冊后稱為標準倉單。進入交割期后,賣方提交標準倉單,買方提交足額貨款,到交易所辦理交割手續。由于期貨交易是以買賣合約來賺取差價,而且商品期貨中個人投資者不允許實物交割,所以大家只做一般了解即可。