「會議實錄」陳慧明：疫情驅動特殊資產行業互聯網創新_t1 比分

核心提示↑ 點擊上方“國家金融與發展實驗室”關注我們疫情之下，特殊資產行業面臨怎樣的嚴峻挑戰，未來又有怎樣的發展機遇？2020年10月17日，由國家金融與發展實驗室主辦、上海金融與發展實驗室承辦的第二屆中國特殊資產50人論壇在上海舉行。會議邀請到來 ↑ 點擊上方“國家金融與發展實驗室”關注我們疫情之下，特殊資產行業面臨怎樣的嚴峻挑戰，未來又有怎樣的發展機遇？2020年10月17日，由國家金融與發展實驗室主辦、上海金融與發展實驗室承辦的第二屆中國特殊資產50人論壇在上海舉行。會議邀請到來自政府監管部門的領導、科研院所的專家、相關資產管理企業的負責人以及金融機構的代表齊聚一堂，共同探討特殊資產處置模式創新、發展機遇和未來趨勢。此外，青島派駐上海現代服務業專業實訓隊也參加了會議交流。論壇發言嘉賓：陳慧明阿里拍賣副總經理阿里拍賣副總經理陳慧明表示，阿里拍賣作為專業的互聯網資產交易平臺，主要分享下阿里拍賣在疫情期間看到的、想到的和做到的，并判斷，“通過數據的方式來尋找投資人，通過直播的方式來觸達投資人，未來對于特殊資產行業來說，將是一個重要的趨勢。”疫情來臨的時候，阿里拍賣平臺特殊資產的交易數據下跌趨勢非常明顯，而3月份正常來說都是交易的旺季。因此，阿里拍賣充分利用阿里巴巴多年沉淀的數字基建能力，以技術和數據為主導，竭力推動特殊資產的數字化處置。疫情期間，阿里拍賣創新性地做了四個舉措：嘗試資產云路演、上線債權人會議系統、推行大數據精準獲客、使用互聯網競價銀行債權包。效果顯而易見：云路演，從今年2月28日，阿里阿拍賣和恒豐銀行合作首屆金融資產云路演至今，已舉辦40余次，推薦標的超1000億元，觸達投資人21萬人，意向人超1000人次；債權人會議系統，舉辦400余場，參會人數達到5萬人，平均每場會議一百多人，有的更是一兩千人，這在線下是難以想象的；精準獲客領域，使用大數據算法幫忙尋找投資人，疫情過后的統計顯示，使用機構數增加超150%，標的數增長近300%，成交額增長近400%；銀行債權包，通過互聯網來競價，合作機構數增長超40%，標的數增長超60%，成交金額同比增長超過超400%。大家可以看到疫情雖然整體在下跌，但是有一些標的類型在過程中反而迎來了一個好的增長。陳慧明認為，疫情其實是一個數字化最大的推進器，通過這次疫情看到了把傳統非常重的線下活動搬到線上來的空間和機遇。因此，阿里拍賣還將繼續探索實踐特殊資產全鏈路數字化的未來展望，包括全景看樣、B2B交易、線上配資、智能評估、在線交割、盡調直播等。尊敬的各位領導，各位來賓，大家上午好！非常榮幸，在美麗的外灘，和大家一起探討疫情下特殊資產行業的互聯網創新話題。前面我聽了很多嘉賓的演講，收獲很多，各位專家從宏觀的角度，從政策的角度，從行業的角度，給了我們很好的啟發。上午李揚理事長提到，特殊資產歸根到底還是要交易的世界盃資格賽亞洲。我們阿里拍賣作為一個專業的互聯網資產交易平臺，也想分享一下我們在疫情期間所看到、想到，和正在思考的一些事情，希望可以給大家一點啟發，歡迎各位對我們想法的不當之處進行指導和指正。實際上我們看到，今年1-3月份疫情來臨的時候，平臺上特殊資產交易量下跌趨勢非常明顯。在我們平臺，特殊資產不僅僅是指銀行的不良資產，還包括很多司法拍賣的財產。但是，往年正常情況來說，3月份一般是我們交易的旺季，2月份剛剛過完春節，大家上拍資產的熱情比較高，所以一般來講成交量都是一個比較高的月份。一般情況下，以往幾年來我們每年同比GMV增長基本上都有較大幅度的增長，尤其是我們金融的不良資產、特殊資產的交易。下跌原因在哪里？我們有很多的案例，可以看到主要就是前面幾位嘉賓提到的，線下活動基本休克，主要體現在兩個方面：一是法院不上班了，因為我們還有很多司法拍賣，全國絕大部分的司法拍賣都在我們阿里拍賣平臺上，我們聯系一些法官，問最近怎么不上拍了，怎么沒有新的資產上來，法官說這個時期都在家里隔離、休假，這是一方面；二是很多曾經談好的投資人或者想去現場看的時候，因為疫情的原因沒有辦法到現場。整個線下活動，兩個月下來的感受基本上是休克的狀態。同時，市場信心降到冰點。前面嘉賓提到，特殊資產是一個逆周期的生意，但是實際上我們看到的是，當真的危機出現的時候，似乎市場的恐慌性很強。有幾個數據，在這期間我們大概有幾十個過億的資產都是交了保證金，最后沒有出價。以往這樣的情況比較少，以前交保證金，五百萬、一千萬，費大力氣最后不出價的情況不常見。但是這一段時間很常見，危機來臨的時候大家都拿不準。因為現在我們回頭來看，擺脫疫情還是很快的，但是當時大家對未來這個疫情的結束時間到底有多長，其實是充滿不確定性的，這是我們當時的一個感受。過程中，不光是我們，也看到很多機構在積極地采取一些應對措施。從我們觀察的角度來講，有幾個事情是很明顯的：一是當時我們為了保障客戶能夠在疫情期間對資產進行了解，通過釘釘系統建立了一個云路演平臺。實際上是把我們以往線下的資產路演搬到線上，從2月28日和恒豐銀行開了第一場路演以后，我們這個產品和服務受到行業的廣泛追捧。現在，我們已經舉辦了40余次，推介的標的超過一千億元，觸達的投資人達到21萬人次，其中非常有意向的投資人達到一千人。而且我們覺得隨著疫情慢慢退出以后，通過云路演的方式進行資產推介的行為還沒有停止。我們相信即便疫情過去，通過互聯網的手段，通過線上的方式進行資產推介都會成為一個新的趨勢。二是我們做了債權人會議系統。這個最早是基于我們的破產行業來做的，實際上未來對于我們的很多特殊資產領域，包括金融不良資產來講，都是非常有價值的。我們最早的一個破產管理會議的系統是在我們余杭法院召開的。很多大型資產，特別是特殊資產，涉及到的債權人很多，即便沒有疫情，有時候大型破產或者特殊資產如果開債權人會議都是非常困難的事情，這一段時間我們會議舉辦了400余次，這個其實也是剛剛幾位嘉賓提到的，我們現在整個司法處置程序為拍賣提供了一個助力。通過這種債權人會議系統可以很快地把大量的債權人召集在一起。余杭有一個案子，當時涉及到債權人大概一千多人，要把一千多人叫到一起開會投票，這個組織程序是非常復雜的，但是我們召開只花一星期的時間。400余場債權人會議，參加的法院有300余家，參會的人數達到五萬人，平均每場會議一百多人，有的是一兩千人的形式。疫情過去以后，這個工具和應用變得越來越被大家所接受，并且下一步的發展會更快，這個系統其實在投入資產行業也可以被廣泛的應用起來。三是采用精準獲客的人越來越多。從重慶渝康的案例看，當時有一個房子一拍流拍，二拍我們通過精準獲客找到一些意向人，但因為疫情影響不能現場看樣，意向人難以下定決心購買。我們聯合法院和司輔機構做了直播，通過直播進行看樣，有幾個意向人報名參拍，這個房子不僅成交，而且還有溢價。這是我們直播在精準獲客、在疫情期間尋找投資人、促進成交方面發揮的力量。精準獲客領域，疫情期間我們做了數據的統計，使用機構數增加151%，標的數增長273%，成交額增長392%。通過這種數據的方式來尋找投資人，通過直播的方式來觸達投資人，我覺得對于我們未來的特殊資產行業來講，會是一個很重要的趨勢。四是銀行債權包賣得越來越多。跟疫情有什么關系呢？主要是因為原來債權包面向特定投資人，只有AMC買債權包，過去在會議室投標就可以了，但是因為疫情去不了現場，所以使用互聯網進行競價的方式變得多了起來。實際上通過這次疫情，我們看到債權包新的特點顯現出來，即便是債權包美洲盃賽程通過互聯網進行競價，也會有一些不一樣的現象出現。后來我們又思考了這個問題，因為實際上它把鏈條變得更長。過去AMC先定價，再找社會的機構分工協作來做。如果通過互聯網來競價，實際上可以讓更多的人看到這個債權包，也許后續做加工的機構也對這個債權包有了解。這個時候他們和AMC合作起來，就會探討得更深入，對未來處置想得更清楚，也會增加AMC參與債權包的積極性和決心，加快債權包在二級市場的流動效率，我們發現債權包通過平臺進行交易還是有一些不一樣的功能發揮出來。目前來講，我們使用這個平臺進行債權包交易的機構在今年有明顯的增長，機構數增長超44娛樂城%，標的數增長近67%，成交金額同比增長超402%。大家可以看到疫情雖然整體在下跌，但是在過程中有一些標的類型反而迎來了良好的增長。這就是我們觀察疫情期間特殊資產行業在互聯網平臺進行交易的一些現象。也是基于這些現象，我們對未來有了更多的思考，在這里把我們的想法給大家做一個匯報，希望大家多給我們指導。展望未來，我們覺得疫情其實是一個數字化最大的推進器。疫情是非常危機的事情，但是危中也有機，這個“機”體現在對我們未來數字化領域的推動和創新上。第一，全景看樣。通過這次疫情，我們看到了把傳統線下活動搬到線上的契機。我們未來應該來做一個全景看樣的模式。在做房子業務的過程中，我們發現線上可以提供一些線下沒有的看標的的一個可能性，比如說360度的視角、關于交通狀況的模擬。像現在很多人買資產，如果買一個廠房，肯定會關心它的交通情況，考慮生產的產品要運輸出去成本大概多少，過去這些通過線下看樣都是模糊的感覺。如果我們和高德地圖結合起來，可以把更詳盡的數字化信息展現出來。包括土地價格的評估和未來整個區塊設計，都可以通過數據模擬出來。我們可以從空中俯瞰，從不同角度看這個標的，對我們未來整個資產交易來講，通過線上去進行展示其實是新的契機所在。第二，B2B交易。今天我剛剛跟華融資產的胡總在交流，拍賣好做也不好做，怎么把復雜的線下交易變成線上交易體系？我提到B2B的交易，其實我們是應該幫助銀行和AMC，包括其他的資產管理公司搭建一個通世界盃射手榜過線上進行交易的可能性。因為現在我們都是定好價再進行交易，但是對銀行來講，最難的事情是怎么定價、怎么組包。接下來的這個產品已經在開發過程中，就是我們希望把銀行的資產最大限度地搬到線上來，因為過去銀行不愿意搬上來，是不愿意面向一些沒有購買意向的投資者或者在太公眾的情況下展示，我們只對合格的投資人或者合規的投資人開放一些資產的情況。我們的合規投資人可以看到銀行這些資產，對其中的債權進行定價，定價以后銀行覺得不錯就直接上拍進行交易。我們還可以在線組包，銀行在備選資產里挑中20個資產進行組包，如果覺得報價合適，內部走審批，審批之后直接上拍。這樣可以把整個交易周期變得更短。在疫情之下，包括未來經濟的高速發展越法國足總盃來越成為歷史的情況下，資產價格的變動會很明顯。有一些資產不處置，明天就可能出現價格變化。提高效率對整個行業的發展來講一定有比較大的促進。也是因此，我們希望把整個特殊資產交易的各個環節都能夠通過互聯網、通過數字化的形式給組織起來。第三，線上配資。目前，司法拍賣里已經把線上配資做得很完善，例如法拍房可以在線申請貸款，線下再做一次面簽。現在我們把這個交易做得更加往前一步，我們線上都可以做面簽，這是針對銀行，針對特殊資產來講，銀行可能不一定是我們的核心融資方，我們也會引進一些融資機構，能夠給我們的一些特殊資產提供在線配資。因為有一次在跟信達浙江分公司的屠總交流的時候，我們說到特殊資產看起來不標準，有時候還是比較標準的。比如，發達城市沿海地區從一些大行出來的資產如果折扣率達到多少，抵押物是什么樣的，大概的價格就出來了。我們把其中能夠標準化的資產通過在線的方式解決融資問題。先把簡單的事情做起來，再慢慢做復雜的事情，這是把一些傳統線下必須要做的事情放到線上來。現在還可以做保證金貸款，我們已經在小量地測試，例如一套房子、一個抵債房在買的時候，需要交20-30萬元的保證金，過去是賣掉理財才能交保證金，才能報名，才能參拍，未來通過我們平臺可以直接一鍵貸款，借了保證金之后參拍，成交后再把自己的理財賣掉，結清尾款。這些都是把融資功能不斷線上化的操作模式。第四，智能評估。最高法院在做房子、車子上拍的時候不再采用傳統評估模式，而是通過我們的在線智能評估，把標的錄入之后會生成一個評估價，最高院、法院依靠評估價，在這個基礎上打一個折扣，直接上拍。希望今年可以把智能評估的范圍從房子和機動車這兩個特殊的類目擴大到更廣闊的領域，比如土地、設備等。大家可能不知道，我們其實是國內最大的二手船舶交易平臺，我們平臺積累的數據對于二手船舶的定價來講已經是最權威的了。這是我們下一步要做的另外一件事情。第五，在線交割。在線交割是我們現在正在和螞蟻一起打造的，大家都知道債權交易一直沒有統一的登記中心，不像房產有過戶的過程，債權過戶只是一個協議。這個協議如何保障雙方的權益呢？我們希望把交割做到線上，通過區塊鏈的方式，連通法院，一旦債權完成交割以后，在法院進行信息同步，將相應的債權人的信息進行變更。這在執行環節，對執行程序的推進來講會是一個比較大的促進。這也是我們今年要著重做的事情。第六，盡調直播。直播真的是很有意思的事情，像前一段時間我們賣房子，通過直播賣房子效果非常好。但是大家肯定會想，特殊資產這么大的資產，怎么通過直播來做這個事情呢？于是，我們提出了盡調直播。直播不是像平時做路演，在講臺上介紹我們的資產，這對于買家來說并不一定會覺得很真實，也不能夠促進他的購買行為。我認為，下一步在特殊資產領域有兩件事情要做，一是把盡調直播做出來，包括去工商局查資料的過程直播出來，包括跟債務人會談的過程也直播出來，包括去各個注冊登記查數據的過程也直播出來。基于特殊資產的直播一定是盡調式的、連續劇式的，不是一次做完，因為資產的購買決策是長周期的決策，連續劇式的直播、2022世界盃盡調直播能夠真正幫助投資人作出購買決策。我相信這是未來的趨勢所在。二是在特殊資產行業里是缺乏一家專門打造網紅直播機構的公司。我們非常愿意和大家探索如何在資產公司里面培養一家這樣的機構，幫助我們特殊資產行業從“兼著干”的狀態轉換到“專著干”的狀態，對未來特殊資產互聯網交易化的狀態至關重要。以上就是我的分享，謝謝大家！中國社會科學院國家金融與發展實驗室設立于2005年，原名“中國社會科學院金融實驗室”。這是中國第一個兼跨社會科學和自然科學的國家級金融智庫。2015年6月，在吸收社科院若干其他新型智庫型研究機構的基礎上，更名為“國家金融與發展實驗室”。2015年11月，被中國政府批準為首批25家國家高端智庫之一。請點擊標題下方“國家金融與發展實驗室”藍字關注我們，或者長按下方二維碼圖片并選擇“識別圖中二維碼”。本公眾號獨家文章未經授權不得以任何形式轉載、摘編。如若轉載，請聯系我們，并注明來源，文章標題文字和內文文字禁止二改！否則一經發現，將追究相關責任，謝謝理解和配合。微信號：國家金融與發展實驗室ID：NIFD2015